비 자격 스톡 옵션 vs 인센티브 스톡 옵션
비 자격 스톡 옵션이란 무엇입니까?
비 자격 스톡 옵션은 무엇을 의미합니까?
비 자격 스톡 옵션은 우대 세금 처리를받을 자격이 없습니다. 보조금 가격과 옵션을 행사할 때의 주식의 공정한 시장 가격의 차이에 대한 경상 소득세를 납부해야합니다.
조끼는 필요한 근무 기간을 만났을 때 주식을 구입할 수있는 옵션을 행사할 때입니다. 그러나 귀하가 옵션을 행사하는 즉시 옵션을 행사할 필요는 없습니다. 귀하의 스톡 옵션은 회사가 결정한 일정에 따라 정한다. 귀하의 조달 일정은 보조금 계약에 포함되어 있으며 스톡 플랜 참가자를위한 Morgan Stanley 웹 사이트 StockPlan Connect에서도 볼 수 있습니다.
Morgan Stanley는 스톡 옵션을 행사할 수있는 몇 가지 방법을 제공합니다.
당일 판매 / 운동 및 amp; 다 팔다.
이러한 유형의 운동의 목표는 주식을 보유하는 것이 아니라 현금을 확보하는 것입니다. 귀하는 귀하의 선택권 행사를위한 선불금을 납부 할 필요가 없습니다. 오히려 옵션 비용, 관련 세금 및 수수료는 판매 대금으로 지급됩니다. 순 수익은 현금으로받습니다. 이 연습은 시장 또는 제한 주문으로 배치 할 수 있습니다.
이 연습의 목적은 주식을 일방적으로 지불하지 않고 주식을 취득하는 것입니다. 행사 판매를 통해 옵션 비용, 수수료 및 관련 세금을 충당하기에 충분한 주식만을 판매합니다. 주식 잔액에서 잔액을받습니다. 이 연습은 시장 주문으로 만 수행 할 수 있습니다.
운동과 보류.
운동과 보류로 옵션 비용, 수수료 및 관련 세금을 충당하기 위해 개인 자금을 사용합니다. 예를 들어, 100 가지 옵션을 행사할 경우 회사 주식 100 달러를 지불하고 받게됩니다.
시장 주문은 스톡 옵션 행사에서 얻은 주식을 현재 시장 가격으로 판매하기위한 주문입니다. Morgan†Stanley는 운동 요청을받은 즉시 주문을합니다.
한도 주문은 지정된 가격으로 주식을 판매하기위한 주문입니다. 주가가 설정된 한도에 도달하면 주문이 실행을 위해 제출됩니다. 제한 가격으로 주문한 모든 주문은 취소 (GTC)까지 유효하며 주문 입력일로부터 1 년 후에 만료됩니다. 기존 GTC 제한 주문의 취소는 다음을 포함 하나 이에 국한되지 않는 다른 이유로 발생할 수 있습니다. (i) 귀하의 취소 명령; (ii) 당신의 Company†™ s 계획 규칙에 따라 또는 (iii) GTC 순서는 만료되었다.
StockPlan Connect에서 옵션을 행사할 수 있습니다. 우리는 귀하가 스톡 옵션을 쉽게 추적하고 행사할 수 있도록하며 수익 분배 방법을 온라인에서 선택할 수 있습니다. 만료일 이전에 스톡 옵션을 사용하지 않으면 가치없이 만료됩니다. 당신의 company†™ s 특정한 계획 세부 사항을 참조하십시오.
StockPlan Connect를 통해 스톡 옵션을 행사할 수 있습니다. Morgan Stanley는 수익금 납부를위한 몇 가지 방법을 제공합니다.
Morgan Stanley 계정에 입금하십시오.
귀하가 현재 Morgan Stanley 중개인 인 경우, 우리는 결제일에 귀하의 중개 계좌에 현금이나 주식을 직접 입금 할 것입니다. 현재 Morgan Stanley와의 중개 계좌를 갖고 있지 않은 경우 제한된 목적의 계좌를 개설합니다. 귀하의 수익금은 거래일로부터 3 일 (모든 주식 시장 거래에 적용되는 3 일간의 조정 퀴즈 기간 임)에 사용할 수 있어야합니다.
일반 우편을 통해 확인하십시오.
이 방법을 선택하면 Morgan Stanley가 판매 대금을 우편으로 보내드립니다. 거래일로부터 영업일 기준 8 ~ 10 일 이내에 수익금을 수령해야합니다.
익일 배달을 통해 확인하십시오.
Morgan Stanley는 유료로 야간 배달을 통해 수익금을 보낼 수 있습니다. 거래일로부터 4 일 후에 수표 형태로 판매 대금을 수령해야합니다 (모든 주식 시장 거래에 적용되는 3 일간의 조정 기간).
Morgan Stanley는 유료화를 위해 결제일에 귀하의 수익금을 은행에 송금 할 수 있습니다. 은행 송금은 미국 달러로 이루어집니다.
외화 연결.
Morgan Stanley는 현지 통화로 유료로 수익금을 은행에 송금 할 수 있습니다. 거래일로부터 영업일 기준 4-5 일 후에 수익금을 수령해야합니다.
외화 확인.
Morgan Stanley는 현지 통화로 수표를 보낼 수 있습니다. 거래일로부터 10-15 일 후에 수익금을 수령해야합니다.
운동의 유형은 소득세 부담에 영향을 미칩니다.
운동과 보류.
보조금 가격과 공정 시장 가치의 차이는 경상 이익으로보고됩니다. 이것은 취득한 주식에 대한 새로운 비용 기준을 수립 할 것입니다. 행사 일로부터 1 년 동안 주식을 보유하고있는 경우, 주식을 매각 할 때 비용 기준과 판매 가격의 차이가 장기 자본 이득으로 취급됩니다. 행사 일의 1 년 기념일 이전에 주식을 판매하는 경우, 판매 가격과 비용 기준의 차이는 단기 자본 이득으로 취급됩니다.
판매 가격과 보조금 가격의 차이는 경상 이익으로보고됩니다. 모든 세금 고려 사항을 조세 전문가와상의하십시오.
Morgan Stanley 서비스 센터 (전화 : +1 866-722-7310) 또는 미국 전화 : +1 801-617-7435 (미국 외 참가자).
Morgan Stanley Smith Barney LLC (모기업 Stanley ќќ), 계열사 및 Morgan Stanley Financial Advisors는 세금 또는 법률 자문을 제공하지 않습니다. 고객은 세무 관련 문제에 대해서는 개인 세무 고문과 법률 문제에 대해서는 변호사와상의해야합니다.
추천 링크.
Morgan Stanley 글로벌 서비스 센터.
FINRA의 브로커 첵에 대한 배경을 확인하십시오.
이 웹 사이트의 정보는 일반적으로 일반적입니다. 귀사의 주식 계획의 특정 조건을 다루는 것이 아닙니다. 궁금한 점이 있으시면 귀사의 주식 계획 문서를 참조하십시오.
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인센티브 주식 옵션 vs. 비 한정 스톡 옵션 - 일반 요약.
외국 고객을 대상으로 한 미국 스톡 옵션 계획을 검토 할 때 인센티브 스톡 옵션 (ISO) 계획과 비 정식 스톡 옵션 (NSO) 계획 간의 세금 결과의 차이점을 지속적으로 설명해야합니다. 이것은 많은 미국 기업들이 지정된 가격으로 회사 주식을 사기위한 종업원 옵션을 제공함에 따라 자주 제기되는 질문입니다 (보통 옵션 가격 | 파업 가격 |으로 표기 됨). 이 게시물은 ISO 또는 통계청의 수령인과 발행 회사 모두에게 세금 결과에 대한 일반적인 요약을 제공합니다.
아래에서 논의되는 예외적 인 경우를 제외하고는 일반적으로 ISO가 다음과 같은 세금 혜택을받을 자격이 있습니다. (i) 직원이 ISO의 승인 또는 행사로 과세 소득을 인정하지 않고 (ii) ISO 실행시 취득한 회사 주식은 장기 자본 이득으로 취급됩니다.
직원은 ISO가 부여 된 날로부터 2 년 이내에 또는 ISO가 행사 된 후 1 년 이내에 ISO의 행사에 따라받은 주식을 처분하지 않는 경우에만 이러한 유리한 세금 결과를받을 자격이 있습니다. 실제로 ISO는 일반적으로 회사의 매각 전에 수령인이 유동성을 확보 할 수있는 공공 회사에 의해서만 부여되므로 운동 후 1 년의 필수 주식 보유 기간을 충족시킬 수 있음을 알 수 있습니다. 또한 직원은 회사 (또는 자회사 또는 부모)가 고용을 중단 한 후 3 개월 이내에 또는 영구 장애로 인한 고용 중단의 경우 1 년 이내에 ISO를 사용해야합니다.
ISO의 이점에 대한 예를 들면, 회사는 부여 일의 주식 가격 인 5 달러의 행사 가격으로 주식 1 주를 구매할 수있는 옵션을 발행한다고 가정합니다. 1 년 후, 직원은 옵션을 실행하고 주식 가치가 $ 50로 증가하면 주식 5 주를 지불하기 위해 회사에 5 달러를 지불합니다. 직원은 운동시 45 달러의 경제적 이익 (즉, 주식 가격 $ 50, 행사 가격 $ 5)을 깨달았지만 직원은 일반적으로 과세 소득을 인정하지 않습니다. 옵션을 행사 한 후 1 년이 지나면 직원은 주식 가치가 100 달러로 증가 할 때 인수 한 주식을 판매합니다. 종업원은 95 달러의 이익을 얻습니다. 즉, 장기 자본 이득 (현재 최대 23.8 %의 과세 대상)으로 취급되는 이익의 95 달러 (즉, 종업원의 주식을 취득하는 데 드는 5 달러의 원가보다 판매액에서 100 달러를 실현했습니다. 다음은 2016 년 5 월 10 일 발행일을 사용하여이 가상을 설명하는 요약입니다.
2016 년 5 월 10 일 - 주식 가치가 $ 5입니다 : 회사는 1주의 주식을 $ 5의 행사 가격으로 구매할 수있는 옵션을 발행합니다. 2017 년 5 월 11 일 - 주식 가치가 50 달러 : 직원이 옵션을 행사하고 회사에 5 달러를 지불하여 주식 1 주를 구매합니다. 2018 년 5 월 12 일 - 공유 가치가 100 달러 : 직원이 100 달러에 판매합니다. 종업원은 장기간 자본 이득으로 취급되는 95 달러의 이익을 얻습니다.
직원이 보유 기간 요건을 충족하는 경우, ISO를 발행 한 회사는 부여 또는 ISO 실행시 공제를받지 않습니다.
또한 내부 수익 코드 (코드)를 기반으로 ISO를 적절하게 고려하려면 다음 요구 사항을 충족해야합니다.
이 옵션은 회사 (또는 회사 자회사)의 고용과 관련하여 개인에게 부여되어야합니다. 이 옵션은 ISO 계획이 채택 된 날로부터 10 년 이내에 또는 주주가 ISO 계획을 승인 한 날로부터 부여되어야합니다. 이 옵션은 옵션이 부여 된 날부터 10 년 후에 행사할 수 없습니다. 행사 가격은 부여 일에 기본 주식의 공정한 시장 가치와 같거나 그 이상이어야한다. 옵션을 양도 할 수 없습니다. 옵션이 회사의 의결권있는 주식 (또는 회사의 자회사 또는 부모)의 10 % 이상을 소유 한 주주에게 발행 된 경우 행사 가격은 주식의 공정한 시장 가치의 110 % 이상이어야합니다 부여 일의 옵션 및 옵션은 부여 일로부터 5 년 후에 행사할 수 없다. 이 옵션은 옵션에 따라 발행 될 수있는 주식의 총수와 옵션을받을 자격이있는 종업원 (또는 종업원) 클래스를 포함하는 계획에 따라 부여되어야하며, 종업원 또는 종업원은 옵션을받을 자격이 있으며, 계획이 채택 된 날짜; 한 해 동안 처음으로 행사할 수있는 스톡 옵션으로 처리되는 주식의 공정 가치 총액 (부여 일에 결정된)의 최초 $ 100,000만이 ISO의 자격을 얻고 우대 세제 혜택을받습니다.
위의 요건 중 하나라도 충족되지 않으면 옵션은 일반적으로 비 규정 스톡 옵션으로 취급되며, 이에 대해서는 아래에서 자세히 설명합니다. 행사 가격을 초과하는 ISO 주식 가치의 초과분이 수령인의 과소 최저 과세 소득에 포함될 수 있기 때문에 수령인이 대안의 최소 과세 대상이되는 경우 위에 설명 된 혜택이 제한 될 수 있다는 점도 중요합니다.
비 규정 스톡 옵션.
비 규정 스톡 옵션 (Nonqualified Stock Option : NSOs)은 ISO의 자격 요건을 충족시키지 못하도록 코드의 모든 요구 사항을 충족하지 못합니다. ISO와 달리 NSO는 직원, 컨설턴트, 공급 업체 및 이사회 구성원을 포함한 모든 사람에게 발행 할 수 있습니다. 세금 관점에서, 수혜자는 일반적으로 옵션 행사의 행사 가격에 대한 행사일의 주식의 공정한 시장 가치의 초과분과 동등한 보통 경상 소득을 인식합니다. 따라서 위에 설명 된 수치를 사용하여 주식의 공정한 시가가 $ 5 일 때 주식 1 주를 사는 옵션이 행사 가격 $ 5로 부여된다고 가정합시다. 이 옵션은 공정한 시장 가격이 $ 50로 증가 할 때 $ 5 금액으로 행사됩니다. 수취인은 행사 일에 경상 이익의 45 달러 (즉, 행사 가격에 대한 행사 일의 주식 가치 초과)를 인정합니다. 회사는 행사시 소득세와 고용세를 원천 징수해야하며 일반적으로 수령인이 인정한 경상 소득 금액과 동일한 세금 공제를받습니다. 다음은 2016 년 5 월 10 일 발행일을 사용하여이 가상을 설명하는 요약입니다.
2016 년 5 월 10 일 - 5 달러의 주식 가치 : 회사는 5 달러의 행사 가격으로 주식 1 주를 구매할 수있는 옵션을 발행합니다. 2017 년 5 월 11 일 - 50 달러의 주식 가치 : 수령인이 옵션을 행사하고 5 달러를 지불하여 1 주를 구매합니다. 스톡. 수취인은 경상 이익으로 과세되는 45 달러의 이익을 가지고 있습니다. 2018 년 5 월 12 일 - 공유 가치는 100 달러입니다. 직원이 100 달러에 해당하는 주식을 판매합니다. 종업원은 장기간 자본 이득으로 취급되는 50 달러의 이익을 얻습니다.
보조금의 조건에 따라, NSO는 이연 보전법 제 409A 조의 벌칙 조항의 적용을받을 수도있다.
이 요약에서 논의 된 바와 같이, 회사가 발행 한 옵션이 NSO 또는 ISO로 취급되는지 여부는 수령자와 회사에 대한 세금 환급에 직접적인 영향을 미칩니다.
공인 주식 옵션과 비 정규화 주식 옵션.
스톡 옵션의 조세 처리에 따라 적격 스톡 옵션 또는 비 적격 스톡 옵션으로 분류 할 수 있습니다. 공인 스톡 옵션은 인센티브 스톡 옵션 또는 ISO라고도합니다.
적격 스톡 옵션 (QSO)을 행사하여 얻은 이익은 보통 소득이 부과되는 이자율보다 낮은 자본 이득 세율 (일반적으로 15 %)로 과세됩니다. 비 규정 스톡 옵션 (NQSO)으로 인한 이익은 경상 이익으로 간주되므로 세금 감면 혜택을받을 수 없습니다. NQSOs는 세금이 더 높을 수 있지만, 그들은 누구에게 부여 될 수 있고 어떻게 행사 될 수 있는지에 관해 훨씬 더 많은 융통성을 제공합니다. 회사는 일반적으로 NQSOs에 대해 발생하는 비용을 운영 비용으로보다 일찍 공제 할 수 있기 때문에 비 자격있는 스톡 옵션을 부여하는 것을 선호합니다.
유자격 및 비 자격 스톡 옵션의 차이, 규칙 및 제한에 대한 자세한 내용은 예제 시나리오와 함께 아래에 제공됩니다.
비교 차트.
주식 옵션의 작동 원리.
스톡 옵션은 현재 직원을 보상하고 잠재적 인 인력을 유치하기 위해 회사에서 자주 사용합니다. 고용인 유형의 스톡 옵션 (그러나 비 자격 요건)은 제공되는 서비스에 대해 공급 업체, 컨설턴트, 변호사 및 발기인과 같은 비 종업원에게 제공 될 수도 있습니다. 스톡 옵션은 회사의 보통주에 대한 통화 옵션으로, 특정 기간 내에 회사의 주식을 특정 가격으로 일정 금액으로 구매할 권리를 부여하는 회사와 직원 간의 계약입니다. 종업원은 주가가 올라갈 때 미래에 이러한 옵션을 행사하여 이익을 얻고 자합니다.
옵션이 수여되는 날짜를 부여 날짜라고합니다. 부여 일의 주식의 공정한 시장 가치를 보조금 가격이라고합니다. 이 가격이 낮고 장래에 주가가 올라갈 경우 수령인은 옵션을 행사할 수 있습니다 (보조금 가격으로 주식을 살 권리가 있습니다).
이것이 자격 요건과 비 자격 스톡 옵션이 다른 경우입니다. NQSO를 사용하면받는 사람은 옵션을 행사하여 얻은 주식을 즉시 판매 할 수 있습니다. 수령인이 시장 가격과 보조금 가격의 차이를 단순히 내포하기 때문에 이것은 "무 현금 운동"입니다. 그녀는 자기 돈을 버릴 필요가 없습니다. 그러나 적격 스톡 옵션을 보유한 수령인은 최소한 1 년 동안 주식을 보유해야합니다. 이것은 보조금 가격으로 주식을 살 현금을 지불하는 것을 의미합니다. 또한 1 년 보유 기간 동안 주식 가치가 하락할 수 있기 때문에 위험도가 더 높습니다.
적격 스톡 옵션에 대한 규칙 (인센티브 주식 옵션)
국세청과 증권 거래위원회 (SEC)는 유리한 세금 대우를 받기 때문에 적격 스톡 옵션에 몇 가지 제한을 두었습니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.
수혜자는 부여 일로부터 적어도 1 년을 기다려야 옵션을 행사할 수 있습니다. 수령인은 운동 일로부터 적어도 1 년을 기다려야 주식을 팔 수 있습니다. 회사 직원 만 회사에서 발행 한 적격 스톡 옵션 수령자가 될 수 있습니다. 옵션은 10 년 후에 만료됩니다. 행사 가격은 보조금 당시의 기본 주식의 공정한 시장 가치와 같거나 그 이상이어야합니다. 회사의 10 % 이상을 소유 한 직원의 경우 행사 가격은 공정 시장 가격의 110 % 이상이어야하며 옵션은 보조금 지급 시점으로부터 5 년 후에 만료됩니다. 옵션은 유언이나 하강 법칙을 제외하고는 양도 할 수 없습니다. 이 옵션은 옵션 보유자가 아닌 다른 사람이 행사할 수 없습니다. 처음으로 행사할 수있는 ISO 행사로 구매 한 주식의 공정 시장 총액 (부여 일 기준)은 1 년에 10 만 달러를 초과 할 수 없습니다. 그러한 범위 내에서 그러한 옵션은 비 자격 스톡 옵션으로 취급됩니다.
세금 처리.
왜 이러한 제한에도 불구하고 사람들은 자격있는 스톡 옵션을 사용합니까? 그 이유는 QSO에서 얻은 이익에 유리한 세제 혜택 때문입니다.
자격있는 주식 옵션이 행사되고 주식이 보조금 가격으로 구매되는 경우 보조금 가격이 행사 당시의 시장 가격보다 낮은 경우에도 세금이 부과되지 않습니다. 주식이 결국 판매 될 때 (최소 1 년 이상의 보유 기간 이후), 이익은 장기 자본 이득으로 간주되며, 하위 2 개의 세금 브래킷 (10 % 및 15 %)의 사람들에게는 면세이고 과세 대상입니다 경상 소득을 위해 더 높은 세금 괄호 안에있는 사람들을 위해 15 %에.
주식이 1 년 만기보다 빨리 판매된다면 그것은 NQSO와 마찬가지로 "실격 처리"라고 불립니다.
비 한정 주식 선택권이 행사되는 경우, 행사 일의 시장 가격 (FMV 또는 공정 시장 가격)과 보조금 가격 간의 차이가 증가됩니다. 이 이익은 경상 소득으로 간주되며 해당 연도의 세금 신고서에 신고해야합니다. 이제 수령인이 운동 후 재고를 즉시 판매하면 추가 세금 고려 사항이 없습니다.
그러나 수취인이 옵션을 행사 한 후에 주식을 보유하고 있다면 행사 일의 FMV가 주식의 구매 가격 또는 "비용 기준"이됩니다. 이제 주식이 1 년 더 보유된다면, 더 이상의 이익은 장기 자본 이득으로 간주됩니다. 해당 기간 이전에 주식이 매각 된 경우 추가 이익 (또는 손실)은 경상 이익으로 계산됩니다.
주식 가격이 5 달러였던 2010 년 1 월 1 일 직원에게 주식 옵션이 주어 졌다고 가정 해 봅시다. 또한 직원의 소득이 $ 100,000이고 경상 소득의 28 % 한계 세율표에 있다고 가정합시다. 이제 다양한 시나리오를 살펴보고 세금 영향을 계산해 봅시다.
시나리오 1은 클래식 자격을 갖춘 스톡 옵션입니다. 2011 년 옵션 행사시 세금 공제없이 소득이 선언됩니다. 매입 후 1 년 이상 주식이 보유되므로 모든 이익에는 장기 양도 소득세 (15 %)가 부과됩니다.
시나리오 2는 자격있는 스톡 옵션 계획 이었지만 실격 처리의 한 예입니다. 주식은 운동 후 1 년 동안 보유되지 않았으므로 자격있는 ISO의 세금 혜택은 실현되지 않습니다.
비 자격 부여 범주의 시나리오 1과 시나리오 2는 비준수 스톡 옵션 계획에 따라 부여 된 것과 동일한 상황을 나타냅니다. 옵션이 행사되면 (2011), 경상 이익은 행사 일의 FMV ($ 15)와 보조금 가격 ($ 5)의 차이와 동일하게 선언됩니다. 시나리오 1에서 주식은 1 년 이상 구매 및 보유하고 있습니다. 따라서 추가 이익 ($ 22 - $ 15)은 장기 자본 이득으로 간주됩니다. 시나리오 2에서 주식은 1 년 이상 보유되지 않았습니다. 따라서 더 많은 이익을 평범한 소득으로 간주합니다. 마지막으로, 시나리오 3은 시나리오 2의 특수한 경우로서 주식은 취득 직후에 판매됩니다. 이것은 스톡 옵션에 대한 "무 현금"행사이며, 전체 이익은 경상 소득으로 간주됩니다.
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