긴 일자 fx 옵션 평가
오래 걸린 앞으로. '장황한 전방'의 정의 외화 거래에서 일반적으로 사용되는 선도 계약 유형. 장래의 연월은 일반적으로 1 년이 넘는 정산 날짜가있는 직책을 포함하는 계약을 의미합니다. 장기간의 선도 계약은 때로는 특정 통화 익스포저를 헤지하기 위해 회사에서 사용합니다. 폭파 된 '장기간 전방' 긴 일자 계약은 위험한 수단이 될 수 있습니다. 이 계약의 보유자는 거래 상대방이 계약 해지를하지 않을 위험을 감수합니다. 또한 통화에 대한 장기간 계약은 단기 계약보다 입찰 제안 스프레드가 크므로 비용이 다소 비쌉니다. 오래 걸린 fx 옵션 평가 긴 일자 FX 제품의 역학 - 역전 이중 통화 메모. Power Reverse Dual Currency (PRDC) 노트의 주제를 다시 한번 살펴 보겠습니다. 우리는이 제품에 대한 우리 사이트의 독자들의 질문에 몇 번이고 직면 해 있습니다. 대부분의 사람들은이 제품의 메커니즘에 대해 더 많이 알고 싶어합니다. 일부는 상세한 가격 책정 모델 및 PRDC 가격 책정 방법에 관심이 있습니다. 흥미로운 질문은 최근에 PRDC 가격 책정을 위해 vol 모델 및 표면을보고 싶어하는 독자로부터 왔습니다. 우리는 가격 책정 및 제품 분석과 관련하여 PRDC를 교육 프로그램에 광범위하게 적용합니다. 여기서 우리는 다시 한번 제품의 매우 일반적인 특징을 설명하려고 시도 할 것입니다. 역전 이중 화폐 (PRDC)는 본질적으로 기본 FX, 외화 금리 (USD LIBOR) 및 국내 금리 (JPY LIBOR)에 노출 된 하이브리드 상품입니다. 그것의 가장 바닐라 양식에서 PRDC 결과는 다음과 같이 쓸 수 있습니다 : 위의 보수에서 외국 이자율은 국내 이자율입니다. 어떻게 우리는 PRDC 메모 또는 스왑을 해체합니까? PRDC 노트는 일련의 FX 콜 옵션으로 분해 될 수 있습니다. PRDC 제품의 위험 노출 : FX 상품의 기한이 길기 때문에 투자자는 FX 옵션의 장기 변동성에 노출되어 있습니다. 메모에 포함 된 옵션의...